一、单项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出一个正确的答案，并将其号码填在题干后的括号内。每小题1分，共5分）
1．IMF发放贷款的额度( ）
A．根据会员国的实际需要
B．没有最高界限
C．根据IMF规定的最低界限
D．与会员国缴纳的份额成正比
2．一国外汇市场的________，IMF视为复汇率。（ ）
A．买入汇率与卖出汇率存在差异
B．买入汇率与卖出汇率存在差异并超过2%
C．买入汇率与卖出汇率存在差异并超过1%
D．官方牌价与黑市牌价长期背离
3．我国境内企事业单位的________外汇必需结售给外汇指定银行。( ）
A．出口或转口所取得的
B．在境外发行股票债券所取得的
C．经批准具有特定用途的捐赠
D．职工个人所持有的
4．IMF第8条会员国如实行_________则违反其所承担的义务。（ ）
A．强制结汇制
B．出口收汇留成制
C．进口付汇登记制
D．对进口用汇拖延提供
5．纽约的"国际银行设施（ ）属于离岸金融中心的________中心。( ）
A．集中性
B．名义
C．分离性
D．收放
二、多项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出二至四个正确的答案，并将其号码填在题干后的括号内，多选、少选、错选均无分。每小题1分，共6分）
1．我国外汇管理规定____________商品的单据可以直接寄送（ ）
A．一般出口
B．国内企业对其驻外机构的出口
C．出国展销的
D．预收款项下的出口
2．一国国际收支为顺差，则该国( ）
A．外汇储备增加或官方短期债仅减少
B．外汇储备增加或官方短期债权增加
C．外汇储备增加或官方短期债务减少
D．外汇储备减少或官方短期债务减少
3．承担经常项下可兑换义务的国家（ ）
A．对进口用汇不加限额
B．对小额贷款本金的偿还不加限制
C．按计划分配进口所需外汇
D．对贷款利息的偿还不加限制
4．最有利于出口商资产负债表状况改善的出口融资业务是( ）
A．卖方信贷
B．买方信贷
C．福费延
D．保付代理
5．出口商要求进口商以电汇支付出口货款（ ）
A．可加速出口商资金周转
B．不利于出口商品单位售价的提高
C．直接增加了出口商的出口成本
D．减少了出口商的外汇风险
6．金融租赁的特点是( ）
A．租期末满任何一方不得解除合同
B．设备维修由出租人负责
C．承租人选定设备
D．租期较长
三、名词解释（指出下列名词或缩写词的意义并加解释，每小题5分，共20分）
1．S．D．R
2．IMF
3．LIBOR
4．Forfaiting
四、案例分析题（每一案例中有4~5个问题要分析回答，每个问题的备选答案中有一个是正确的，有的有一个以上是正确的，请将正确答案的题号写在括号中，错漏选均不给分，定性答案1分，定量答案4分，个别定性答案2分，共27分）
（一）某日伦敦银行外汇牌价为：
某英国公司3个月后有一笔235，600美元的出口货款收入，为防止3个月后美元汇率下跌，该公司欲利用远期外汇业务防止外汇风险，以确保英镑收入。请回答：
1．（2分）美元3个月远期实际汇率（ ）
A．是在即期汇率基础上加贴水金额
B．是在即期汇率基础上减贴水金额
C．的卖出汇率为1.3178，买入汇率为1.3214
D．的卖出汇率为1.2918，买入汇率为1.2934
2．（1分）美元3个月远期实际汇率实际（ ）
A．比即期汇率贵
B．比即期汇率贱
C．高于即期汇率
D．低于即期汇率
3．（4分）该英国公司为防止外汇风险出卖3个月后将收进的出口货款235,600美元，届时可确保英镑收入为（ ）
A．178，782.81英镑
B．178，295.74英镑
C．该数字根据远期汇率的买入汇率折算的
D．该数字根据远期汇率的卖出汇率折算的
4．（1分）该英国分司利用远期外汇业务（ ）
A．仅可消除时间风险
B．仅可消除价值风险
C．可消除全部外汇风险
D．届时或盈利或花费一定成本
（二）美国A公司99年1月20日与日本出口商签定了购买一批聚氯乙稀的合同，以日元计价，货价总值为5亿日元，交货期在99年4月中旬，但具体日期不能确定，当日东京市场美元对日元的外汇牌价为：
进出口双方议定，出口商将货物装船后，凭其交付的有关单证，A公司要立即付款。A公司考虑采用远期合同、美式期权、欧式期权和择期四种方法以规避日元汇价上涨。请分析解答下列问题：
1．（1分）既能规避汇率波动风险，降低进口成本，又不影响A公司对出口商及时支付的最佳防险方法是（ ）
A．远期合同法
B．美式期权法
C．欧式期权法
D．择期法
2．（4分）如不考虑其他因素，采用远期合同法，A公司购买5亿日元3个月远期（ ）
A．需花费美元成本423.73万美元
B．需花美元成本416.67万美元
C．该美元成本是按买入汇率计算的
D．该美元成本是按卖出汇率计算的
3．（1分）远期合同法对A公司来讲（ ）
A．可降低进口成本
B．可不交保险费
C．远期合同到期前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割
D．远期合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割
4．（1分）美式期权法对A公司来讲（ ）
A．增加进口成本
B．要交保险费
C．期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行交即交割
D．期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行立即交割
5．（1分）欧式期权对A公司来讲（ ）
A．要交保险费，增加进口成本
B．只有在合同到期日，A公司才有权要求银行实行交割
C．合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割
D．合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割
6．（1分）择期合同法对A公司来讲（ ）
A．最有利于进口成本降低
B．不交保险费
C．择期合同到期前，一旦进口货物装船，有权要求银行进行交割
D．择期合同到期前，即使进口货物装船，也无权要求银行进行交割
（三）某日：纽约外汇市场牌价为：1美元=103.254-106.728日元
法兰克福外汇市场牌价为：1美元=1.9810-2.0256成克
东京外汇市场牌价为：1马克=54.725-56.543日元
1．（1分）根据上述三个市场的外汇牌价，不考虑手续费及其它费用负担，对投机商存在______机会。（ ）
A．直接套汇
B．间接套汇
C．两地套汇
D．多角套汇
2．（4分）根据东京和纽约市场牌价，可推算出美元对马克的汇率为（ ）
A．1美元=1.8261-1.9503马克
B．1美元=1.8868-1.8876马克
C．1美元=1.8921-1.9643马克
D．1美元=1.9127-1.9489马克
3．（1分）一投机商以100万美元进行套汇，其套汇路线为( )
A．东京-纽约-法兰克福
B．东京-法兰克福-纽约
C．法兰克福-东京-纽约
D．纽约-东京-法兰克福
4．（4分）不考虑手续费及其他费用负担，该投机商可获毛利为（ ）
A．8.78万美元
B．10.92万美元
C．2.96万美元
D．1.57万美元
五、联系对比题（指出下列每组名词之间的共同点与不同点，重复定义不给分，每小题7分，共14分）
（样列）直接标价法与间接标价法的共同点和不同点
共同点：都是本币与外币比价的标示方法
不同点：
直接标价法 间接标价法
1)作为标准的货币不同 外币 本币
2)汇率波动所表现的货币不同 本币 外币
3)实行的国家不同 绝大多数国家 主要是英美二国
4)买入卖出汇率标示的地位不同 买入在前，卖出在后 卖出在前，买入在后
1．银团贷款与出口信贷。
2．电汇与信汇。
六、简答题（每小题8分，共16分）
1．简述国际储备管理中的三级储备资产的内容与作用。
2．简述国际资本流动的积极影响。
七、论述题（12分）
论固定汇率制度与浮动汇率制度的利弊。
